日报记录
05-19
央行公开市场净投放近千亿，大行定价1.6%好于上周五，组合隔夜成本1.6%。今日权益震荡，低开高走。债市整体情绪转好，日内收益率下行。午后传大行降低存款利率，以及LPR调降预期，利率债小幅下行1-2bp。信用债表现基本跟随利率，早盘交易清单，普信买卖报价较远。午后随着利率下行，二永债减点1-2bp成交。国债期货全天上涨，基差波动不大，今日活跃券切换，2509合约IRR均在1.8%左右。
05-20
央行公开市场净投放1770亿，大行定价1.59%，组合隔夜成本1.6%。今日权益震荡上行，午后小幅回落。LPR及存款利率均调降，债市收益率先下后上，日内收益率波动很小。信用债表现分化，中短期限普信卖盘较少，需要大幅减点tkn。二永债期限分化，中短期限相对较好，5年活跃个券随利率上行。国债期货开盘补涨，冲高回落后窄幅波动，基差变化不大。
05-21
央行公开市场本周连续净投放，大行定价1.56%小幅下行，今天有大额匿名融出，资金宽松。今日权益整体情绪较好。债市收益率受权益翘翘板影响，全天震荡偏弱。中午有30年超长特别国债续发，表现最弱。下午TL突发跳水，传因量化策略误读新闻，市场在逐步确认无新增信息后有所修复。中短期限利率表现略好，曲线走陡。信用债情绪明显好于利率债，中短期限卖盘有限，多估值减点成交。期货除TL有大幅波动，其余期限均窄幅震荡，基差变化不大。
05-22
央行公开市场继续净投放，大行定价1.55%，今天进入税期，资金先紧后松。权益整体缩量调整。债市收益率分化，利率窄幅震荡，信用买盘力量较强。日内资金有所收紧，利率开始上行。尾盘央行公告明日5000亿MLF，利率微下0.25bp。10年国债将有新债发行，新老券切换预期下250004上行较多。信用债受基金大额申购影响，情绪明显好于利率债，各期限均估值减点成交。今日长期限信用也出现不少买盘。国债期货各期限均窄幅震荡，基差变化不大。