休息结束，重回市场
市场与组合
8月权益市场情绪火热，这周情绪继续发酵，成交在2.5-3万亿。科创依然是主线，寒武纪股价超越茅台。出函提示风险后，外资又接力买入宁德时代。短期内股市会延续火热交投情绪，组合要超配。
债券在风险偏好推动下大幅走弱。这个月的最大亏损就是出去玩的时候手贱抄了把30年。
组合操作上，8月上旬还在俄罗斯旅游，组合配置仓位没有交易，略有盈利。但是盘中手贱做的期指做空和期债做多。以后无法盯盘感受市场情绪时，不做这种无意义的赌博交易。
转债仓位在正股上涨过程中一路减仓，没有吃到8月中下的这波股票和溢价双涨行情。减仓逻辑是因为不论哪家卖方统计的转股溢价率，都已经接近或突破21-22年的高点，且转债的平均价格已经突破130元，超过了转债品种最有优势的非线性价格阶段。后面等转股溢价率回落至正常水平再考虑配置。
这周的组合盈利主要来自A股和黄金。
9月，几个时点值得关注。9-3的阅兵，9-18美联储议息会议。
期货趋势模型
过去两周用tradingview上收藏较多的Supertrend指标做了一个期货组合策略，回测结果很稳定。后续小仓位在实盘跟踪起来。
期货回测过程：
- 单一期货品种指数化：期货合约到期变化，通过近月合约构建指数，到期月前的月末换为下一合约（股指期货除外）
- 单品种回测Supertrend指标，分三个策略，纯多/纯空/多空。在参数上，以日、周、月等均值频率和0.5的multiplier跨度进行参数优化。
- 主观筛选合适的子策略，等权重构成组合策略，月度再平衡。
现在的这个模型有一些细节做的还比较粗糙，存在一些未来信息：
时序数据没有拆分训练、检验集。Supertrend指标参数优化用的是该期货的全量历史，实操中，历史时点的参数可能发生变化。但是这个模型是低配信号，且参数优化故意做的很粗，参数过拟合风险不大。
由于用的是全时序数据调参，最后筛选出的期货品种可能存在幸存者偏差。对于一些存续时间比较长，且经验上符合逻辑的品种，趋势策略优化了持有Carry策略的风险收益特征。对于新上市的品种，比如中证1000、纯碱，参数可能发生较大变化，子策略失效风险也比较大。可能需要相对更频繁的参数回测